Bolsa em Alta

Mudança de horário - todo ano acontece, mas não custa nada lembrar.

2007-09-30T22:17:00.000-07:00

A Bovespa (Bolsa de Valores de São Paulo) vai atrasar em um hora o início do pregão a partir do dia 15 de outubro, devido ao início do horário de verão. O novo horário do pregão passa a ser das 11h às 18h, ininterruptamente. O "after market", o pregão eletrônico noturno, deve funcionar das 18h30 às 19h30. O horário atual (das 10h às 17h) permanece até o dia 11 de outubro.

O ajuste no horário permite que a Bolsa brasileira opere de forma paralela com as Bolsas americanas, principal referência externa dos negócios brasileiros, que abrem às 10h30 (hora de Brasília) e encerram os negócios às 17h. Hoje, os investidores estrangeiros respondem por mais de 30% do giro de negócios mensal do pregão nacional.

Chegou a vez dos bancos

2007-09-27T10:40:00.001-07:00

A última crise no sistema financeiro, que se iniciou no final de julho, derrubando as bolsas em todo o mundo, fez muita gente "sair correndo" dos investimentos em ações. E quando eu digo que muita gente "saiu correndo" eu quero dizer que muitos investidores liquidaram suas posições na Bovespa e foram em busca de investimentos mais seguros.

E você sabe qual o setor que mais sofreu com essa venda de ativos? Qual o setor que mais sofreu com a crise? Foi o setor financeiro. Isso mesmo, os bancos. Nada mais lógico, afinal de contas foi uma crise financeira, então é justo que as instituições financeiras sofram mais. Para os investidores estrangeiros, responsáveis pelo maior volume financeiro da Bovespa, não interessa se os bancos brasileiros tem posições em fundos relacionados a hipotecas de alto risco ou não, o que interessa é que são bancos, e numa crise financeira é hora de vender ações de bancos. Bradesco, Itaú e Banco do Brasil por exemplo, não possuem nem U$$1 sequer em hipotecas de alto risco, mas sofreram muito com a crise do subprime. O mercado é assim, principalmente nas crises, a emoção supera a razão.

Porém, após os cortes de juros interbancários nos EUA, o mercado começou a se recuperar. As ações das empresas de commodities, como Vale do Rio Doce e Petrobrás, iniciaram um movimento de ascendência impressionante. A crise ia ficando pra trás. As ações dos bancos nos EUA começaram a subir dia após dia, o Ibovespa ia se recuperando com grande velocidade. Mas e as ações dos bancos brasileiros?
As ações dos bancos brasileiros permaneceram estacionadas. Com ganhos inexpressivos, Itaú, Bradesco, Unibanco e Banco do Brasil estavam longe de ser as estrelas do pregão. A aversão ao risco gerada pela crise tirou o apetite pelos bancos brasileiros, até que começou a ficar caro demais comprar ações das empresas de commodities. E o investidor estrangeiro então pensou: "Vamos procurar ativos brasileiros de grandes empresas, com alto faturamento, e que ainda não se recuperaram da crise, para que possamos investior neles". E quando o investidor estrangeiro fez seu levantamento para descobrir quais são essas empresas, adivinha quais ele encontou? Bradesco, Itaú, Unibanco e Banco do Brasil. Exatamente, os bancos brasileiros ainda não se recuperaram da crise, mas são empresas sólidas, com balanços extremamente positivos, e com o preço dos seus papéis inferior ao preço-alvo. Chegou a vez dos bancos!

Variação das ações de bancos em 26/09/07:
ITAU PN +3,92%
BRADESCO PN +3,24%
BANCO DO BRASIL ON +3,14%
UNIBANCO +2,31%

Entenda como é formado o Ibovespa

2007-09-24T20:36:00.000-07:00

Quando dissemos que a Bolsa subiu, não quer dizer que todas as ações negociadas na bolsa subiram, e sim que a média das ações que compões o Índice Bovespa, ou Ibovespa, terminou o pregão em alta.

Portanto:
Bovespa= Bolsa de valores de São Paulo
Índice Bovespa= Índice da Bolsa de Valores de São Paulo

Mas como é montado o Índice?

O Ibovespa é formado pelas ações mais negociadas do pregão. São as empresas cujos papéis tem maior liquidez. Das 420 empresas registradas na Bovespa, apenas 53 compõe o Índice Bovespa. Apesar de apenas uma pequena parte das empresas fazerem parte do Índice, o volume dessa 53 empresas corresponde a mais de 80% do volume total de negócios da Bolsa.

Para fazer parte do índice, uma ação precisa compor ao menos 2 desses 3 requisitos:
- Ter atingido um ïndice de negociabilidade" nos últimos 12 meses, ou seja, ter alta liquidez;
- Ter sido negociada em mais de 80% dos pregões no período;
- Ter participação de pelo menos 0,1% do giro total da Bolsa.

A cada 4 meses o índice é revisado, sendo que algumas ações podem entrar no índice e outras podem sair. O peso das empresas na composição do Ibovespa varia de acordo com sua importância de mercado. Atualmente a empresa com maior peso na composição do índice é a Vale do rio Doce, seguida pela Petrobrás.

Bons negócios!

Os 10 ensinamentos de Warren Buffet

2007-09-21T11:34:00.000-07:00

Pense em alguém que ganhou muito dinheiro com ações...
Aliás, pense na pessoa que ganhou mais dinheiro investindo em ações...
Se você pensou em Warren Buffet, você acertou. Dono da terceira maior fortuna do planeta, estimada em 53 bilhões de dólares, Buffet deve sua acumulação de riqueza ao mercado financeiro, e mais particularmente à bolsa de valores.
Sua primeira aquisição de ações foi feita quando ele tinha apenas 11 anos de idade. Em 1956, com apenas 100 dólares próprios e 100 mil dólares em recursos de terceiros, abriu sua primeira empresa de investimentos. Hoje é considerado o homem mais bem sucedido do mercado financeiro.

Abaixo estão os 10 ensinamentos de Warren Buffet. Porque se for para você aprender a investir no mercado de capitais, bom mesmo é aprender com o melhor:

OS 10 ENSINAMENTOS DE BUFFET :
1- Se estou interessado em uma empresa, compro cem ações de todos os concorrentes para analisar seus relatórios anuais;
2- Ao avaliar as pessoas devemos procurar por três qualidades: Integridade, inteligência e energia. Na falta da primeira, as outras duas serão usadas contra você;
3- Minha idéia de decisão em grupo é olhar no espelho;
4- Um investidor precisa fazer bem poucas coisas desde que evite grandes erros;
5- Não é arriscado comprar títulos de valores mobiliários por uma fração do que valem;
6- Quando vemos algo que faz sentido, agimos de maneira rápida e em grande escala;
7- Se você não entende de uma coisa, fique de fora;
8- O mercado, como o Senhor, ajuda a quem se ajuda. Ao contrário do Senhor, o mercado não perdoa aqueles que não sabem o que fazem;
9- Diversificação é uma proteção contra a ignorância;
10- Eu compro negócios, não ações. Negócios dos quais pretendo ser proprietário para sempre.

Bons negócios!

O que o corte nos juros dos EUA significa para o seu bolso.

2007-09-19T19:33:00.000-07:00

Ontem o Federal Reserve, o Banco Central dos EUA, decidiu reduzir em 0,5% a taxa de juros básica da economia americana.

A maioria esmagadora dos analistas de mercado esperava uma redução de 0,25%. Alguns poucos analistas esperavam que o FED não reduzisse em nada a taxa de juros e pouquíssimos analistas esperavam um corte de 0,5%.

Isso mostra mais uma vez o que fazem os analista de mercado: Estudam bastante, acompanham o mercado, analisam os índices, e depois de obterem todas as informações, simplesmente não sabem o que falar, e dão um chute no escuro, tentando adivinhar o que vai acontecer. Analista de mercado financeiro tem muito em comum com a Mãe Dinah, por isso quando ouvir alguma frase que comece com "A previsão dos analistas é de..." desconfie, pois nada indica que a previsão deles vai se confirmar.

Mas vamos ao que interessa, que é o nosso dinheiro. Como a decisão do FED vai afetar o nosso bolso? Vou ganhar mais dinheiro com a taxa de juros menor nos EUA? Enfim, o que significa a redução na taxa básica de juros dos EUA?

Vou explicar isso para vocês de duas formas: na teoria e na prática. Assim vai ficar mais fácil e mais didático, e até aqueles com poucos conhecimentos em economia poderão entender.

NA TEORIA. A teoria diz o seguinte: "Quando você diminui o prêmio para os ativos de menor risco, aumenta a procura por ativos de maior risco."

Isso quer dizer que quando o FED diminui o prêmio para um investimento de baixo risco (a taxa básica de juros dos EUA), mais investidores buscarão investimentos de maior risco, dentre eles a bolsa de valores. Resultado: bolsas em alta, e mais dinheiro no seu bolso.

NA PRÁTICA. Na prática o corte na taxa básica de juros americana vai inundar o mercado de liquidez. Isso significa mais dinheiro no mercado de ações, mais dinheiro em investimentos na produção, e maior crescimento da economia. E com mais liquidez e maior crescimento das empresas os ativos negociados nas bolsas de valores sobem mais. Resultado: mais dinheiro no seu bolso.

Ou seja, nós, que investimos na bolsa, não poderíamos receber uma notícia melhor que essa.

No auge da crise imobiliária eu postei aqui nesse blog que minha perspectiva não tinha mudado, e que eu esperava a Bovespa em 62 mil pontos e o dólar a 1,80 no final do ano.

Quanto aos analistas de mercado, as previsões eram as mais catastróficas possíveis, sendo que vários deles projetavam a bolsa em 51 mil pontos e o dólar acima de R$ 2 em dezembro. Aliás, qual foi a previsão da Mãe Dinah mesmo?

Bons negócios a todos!

Quem investe em opções ganha mais dinheiro?

2007-09-18T08:00:00.000-07:00

Vamos la. Você já sabe investir em ações. Já sabe como ganhar dinheiro com elas, como comprar e vender. E agora se sente "tentado" a entrar no mercado de opções.

Muita gente pensa em operar opções, mas tem medo (ou falta de conhecimento) para trabalhar com elas. Eu sempre escuto coisas do tipo: "O avô do primo do meu vizinho perdeu R$ 500.000 com opções". É normal. Realmente com opções você pode perder muito dinheiro, mas por outro lado, se for bem informado, e principalmente saber como trabalhar com elas, você pode ganhar muito dinheiro.

Se existe gente que perde dinheiro com opções é porque tem gente que ganha. Para que você esteja do lado dos que ganham, o importante é não cometer um dos dois erros básicos de quem opera opções:

1- NÃO SE INFORMAR ANTES DE ENTRAR NO MERCADO. Muita gente entra em opções porque ouviu falar que é legal, que dá dinheiro, e resolve "jogar uma grana" pra ver o que dá. Terrível engano. O principal risco desses desavisados é começar ganhando, e achar que está com a bola toda. Esse tipo de investidor quando perde costuma perder muito mais do que ganhou.

2- COMETER O PECADO DA GANÂNCIA. Esse é o principal pecado de quem investe em opções. Se você está ganhando não quer dizer que vai ganhar sempre. Coloque uma meta, e quando atingí-la pule fora.

Abaixo respondi algumas perguntas básicas pra quem deseja entender um pouco mais sobre o mercado de opções. Tem gente que paga R$ 600 pra fazer um curso elaborados pelos oportunistas que se aproveitam da busca crescente por informações sobre renda variável e dão exatamente as mesmas respostas que estou te dando aqui.

O que são opções?

Opções são contratos que concedem o direito de compra ou de venda de determinado ativo por determinado preço e sendo especificada determinada data. O titular de uma opção paga um prêmio, sendo possível exercer ou não o direito adquirido de compra ou de venda até a data de vencimento. Há também a opção de revenda no mercado.Ao lançar uma opção de compra, o investidor está apostando que o preço das ações cairá, ficando o preço à vista menor do que o estabelecido no contrato. Dessa forma, o comprador da opção não realizará o exercício de seu direito de compra daquela ação, visto que é possível comprá-la por preço inferior diretamente na bolsa. O lançador da opção de compra consegue embolsar o prêmio pago pelo comprador com o objetivo de obter a opção de compra, conseguindo realizar lucro mesmo se o mercado estiver em baixa.

Quais os tipos de opções existentes?

Uma opção pode ser:

Opção de Compra(call): O direito de comprar uma quantidade específica de um ativo objeto, a um determinado preço de exercício em um prazo determinado.

Opção de venda(put): O direito de vender uma quantidade específica de um ativo objeto, a um determinado preço de exercício e um prazo determinado.No Brasil, as opções mais negociadas são as opções de compra.

O que é o prêmio de uma opção?

O prêmio é o preço que o titular paga ao lançador para adquirir uma opção, ou seja, é o preço da opção. É formado pelos compradores e vendedores no pregão das bolsas e reflete as condições de oferta e procura prevalecentes.

Uma boa dica para você entender melhor o mercado de opções é o livro Investindo em Opções - Como Aumentar seu Capital Operando com Segurança, de Maurício Hissa. Você consegue encontrá-lo facilmente para comprar na internet ou em qualquer livraria. Em breve colocarei mais informações e ajudarei você a começar a operar opções.

Bons negócios a todos!

Ações para você se aposentar

2007-09-13T10:22:00.001-07:00

Todos os especialistas do mercado falam que ações são um investimento a longo prazo. E são mesmo. A não ser que você passe o dia inteiro acompanhando a bolsa, fazendo day trades, comprando e vendendo freneticamente, quando vai investir na bolsa de valores você deve enxergar um horizonte distante. Portanto quando se investe em ações você não deve esperar o retorno no próximo mês. Aliás você não deve nem esperar o retorno em meses e sim em anos.

Pensando em você que visa se aposentar com o dinheiro investido na Bovespa, seguem dicas de ações para quem tem uma estratégia de longo prazo. Todos esses papéis tem uma expectativa de alta muito boa nos próximos anos, pois a economia mundial caminha numa direção que favorece essas empresas. Veja quais ações vão te ajudar a aposentar tranquilo e porque esses papéis são recomendados:

CEMIG (CMIG4) - Energia elétrica
Todo mundo sabe que a demanda por energia está aumentando. Todo mundo sabe que o Brasil precisará aumentar muito seu potencial energético para suprir a demanda. O que? Você ainda não sabia? Pois vai ficar sabendo quando receber sua conta de luz, e ela vier muito mais cara. O cenário para a Cemig é esse: muita demanda, investimentos no setor e tarifas aumentando. É por isso que esse papel tem tudo pra se valorizar muito nos próximos anos.

GERDAU (GGBR4) - Siderurgia
A economia brasileira está crescendo, e espera-se que esse crescimento se acelere nos próximos anos. E com a economia brasileira crescendo aumenta-se a demanda pelos serviços das construtoras e montadoras, que utilizam aço como sua principal matéria-prima. E adivinha quem fornece aço para as construtoras e montadoras? Exatamente, a Gerdau.

VALE DO RIO DOCE (VALE5) - Mineração
Essa não é novidade pra ninguém. A segunda maior mineradora do mundo se favorece muito com o aumento nos preços do níquel, do cobre e de outras commodities que ela produz. E do jeito que a China está comprando esses produtos o faturamento da Vale so tende a aumentar, e o preço das ações também.

CCR RODOVIAS (CCRO3) - Exploração de rodovias
Sabe aquela vez que você acaba de pagar o pedágio, e percebe como está ficando cada vez mais caro, e pensa: "esses caras devem ganhar muita grana". Pois é, a CCR Rodovias são "esses caras" que faturam muito com o pedágio. E a expectativa é de que eles faturem cada vez mais, pois além das tarifas de pedágio terem uma tendência de alta, a CCR é uma fortíssima candidata a vencer a licitação para controlar as rodovias federais e estaduais. Portanto se você estiver pensando no longo prazo a CCR é uma excelente opção.

Bons negócios a todos!!!

Bovespa, o IPO do ano?

2007-09-11T11:41:00.000-07:00

IPO. Alguns são familiarizados com essa sigla, outros não. Para você que não sabe o que é IPO, é uma abreviação para Initial Public Ofert, ou oferta pública inicial. IPO é a primeira oferta de ações feita por uma empresa na bolsa de valores. Quando dizemos que uma determinada empresa vai fazer um IPO, isso significa que ela vai abrir o capital, e começar a negociar ações na bolsa.

A expectativa para o próximo mês é de um IPO que vai gerar um grande fluxo de investimentos estrangeiros, e um frenesi no país de investidores querendo comprar as ações: É o IPO da própria Bovespa.
Pois é, a própria bolsa vai abrir o capital. por que a Bovespa precisa se capitalizar? Provavelmente por questões políticas, mas uma coisa é certa: as bolsas mundiais que abriram o capital levantaram uma grande quantidade de dinheiro, obtiverem grande sucesso com os IPOS, e não deverá ser diferente com o IPO da Bovespa.

Minha sugestão é: Participem desse lançamento de ações da Bovespa. Quem está coordenando é o Goldman Sachs. sua corretora de valores com certeza pode te dar mais informações e te auxiliar na reserva de ações.

Apenas um IPO nesse ano causou tantos boatos e agitação no mercado, foi o IPO da Redecard. Resultado: alta de 32% no dia do lançamento. Se a Bovespa seguir pelo mesmo caminho, a expectativa é de muito dinheiro no nosso bolso.

Bons negócios a todos!

2007-09-10T22:08:00.001-07:00

Free Counter

Será que os "hedge funds" valem as taxas que cobram?

2007-09-10T15:02:00.000-07:00

Agosto colocou mais lenha na fogueira dos "hedge funds". No mercado internacional há um intenso debate sobre o custo dessas carteiras vis-à-vis o retorno que entregam. O "alpha" (que corresponde ao ganho que o gestor é capaz de produzir além da média do mercado) é a promessa feita por todo gestor de "hedge fund" e, por isso, ele cobra de seu cotista 2% ao ano de taxa de administração mais 20% de taxa de performance sobre o que exceder o ganho do mercado (estabelecido a partir de determinado ponto de referência, no Brasil, em geral é o CDI).

O problema é que este custo vem sendo questionado por estudiosos e observadores desse mercado. Na avaliação desse grupo, o "alpha" não está sendo entregue. As perdas espetaculares ocorridas nas carteiras de muitos "hedge funds" com o aumento da volatilidade (oscilação dos preços) dos mercados no mês passado tiraram um pouco mais do encanto do "alpha".
Esperava-se que os gestores de "hedge funds" fossem capazes de manter seus clientes a salvo da queda geral dos mercados impulsionada pela crise nas hipotecas americanas. No entanto, foram muitos os gestores que tiveram que pedir desculpas a seus clientes. Dados da consultoria americana Hedge Fund Research, com base em Chicago, mostram que as perdas nas carteiras dos "hedge funds" ocorreram em praticamente todas as categorias desses fundos.

Qualquer que fosse a estratégia, ela falhou na hora de manter os cotistas fora da onda de destruição de riqueza que se observou no mês passado. Em agosto, a média das perdas ficou em 3,2%, o pior mês desde novembro de 2000, quando os "hedge funds" perderam 3,5%.
Com isso, reverbera o coro daqueles analistas que vêm mostrando que esta é uma aplicação boa para os gestores. Já para seus cotistas, nem tanto. A principal crítica é o custo, as taxas cobradas que representam receita para o gestor e saem do bolso dos cotistas.
"Nós também achamos que o investidor está pagando muito caro pelo 'alpha'", diz Roger Wright, sócio do escritório de aconselhamento financeiro Arsenal Investimentos, ex-sócio de Jorge Paulo Lemann no lendário banco de investimentos Garantia (vendido para o Credit Suisse nos anos 90) e um talento reconhecido no mercado financeiro. "O segmento que estava produzindo mais 'alpha' foi o mais afetado", acrescenta. Os "hedge funds" em geral, diz Wright, buscavam cada vez mais arbitrar ativos mais exóticos.

O último ano em que os gestores de "hedge funds" conseguiram entregar o "alpha" foi em 2002, na avaliação de especialistas. Wright concorda. Estudos recentes mostram que os ganhos das carteiras de "hedge funds" internacionais foram proporcionados pelo "beta", a segunda letra do alfabeto grego que empresta o nome ao mercado financeiro para designar os ganhos "direcionais", ou seja, que seguem uma tendência do mercado. E os mercados nos últimos anos estiveram em franca ascensão, por isso não foi necessário muito esforço para embolsar os ganhos.
Portanto, os observadores desse mercado dizem que os cotistas de "hedge funds" pagaram caro pelo retorno que teriam mesmo se estivessem em fundos mais baratos. É claro que sempre há aqueles que conseguem entregar o "alpha", mas eles são poucos e encontrá-los não é uma tarefa simples. "Está muito difícil buscar 'alpha' lá fora e o que ocorre é que um gestor arbitra o outro", diz Wright.
A indústria de "hedge funds" teve um crescimento explosivo nos últimos anos. O patrimônio sob gestão nessas carteiras, que chegava a US$ 15 bilhões no início dos anos 90, está em mais de US$ 1 trilhão. São cerca de 8 mil fundos espalhados pelo mundo e estudos mostram que apenas 20% deles são capazes de produzir ganhos que justifiquem os custos cobrados.

Por isso, se você não se acha capaz de encontrar esse seleto grupo de gestores que são capazes de lhe entregar o "alpha" prometido, o melhor é buscar ajuda com consultores especializados ou manter-se nos veículos tradicionais de investimento. Para fazer uma alocação eficiente, ou seja, aquela que lhe permite o maior ganho ao menor risco, é necessário pesquisa e trabalho duro. Mesmo quem está acostumado aos sinuosos caminhos do mercado financeiro não dispensa a pesquisa. "Aqui nós só trabalhamos com processos", diz Wright. O ponto de partida dos trabalhos da Arsenal, segundo ele, é uma extensa série histórica que permite seu time mapear os mercados.

Créditos: Mara Luquet

18 de setembro - O capítulo final da crise financeira.

2007-09-05T19:42:00.000-07:00

Guarde bem essa data: 18 de setembro. É o dia da reunião do FED (Federal Reserve), instituição norte-americana que corresponde ao nosso Banco Central. Esse dia pode significar um marco na história do mercado financeiro. Pois a expectativa é de que o FED corte a taxa básica de juros da economia americana, algo que não ocorre há um bom tempo.

Esse corte significa mais dinheiro na economia, mais dinheiro aplicado na produção, mais dinheiro disponível no mercado, mais dinheiro na bolsa de Nova York, e consequentemente alta nas bolsas de todo o mundo. Mas se o corte na taxa básica de juros é tão bom assim, porque eles não cortam tudo de uma vez? O FED não corta a taxa de juros por uma razão simples: inflação.

Desde que assumiu a presidência do FED, Ben Bernanke vem sinalizando que a maior preocupaçao do Banco Central americano é a inflação, e um corte na taxa de juros pode significar um aquecimento na demanda, e consequentemente uma maior inflação. É por isso que tanto se reluta em cortar a taxa básica de juros nos EUA (hoje essa taxa é menor que a metade da taxa de juros brasileira).

Ben Bernanke, presidente do FED

Porém, a economia americana lentamente vai desacelerando, a inflação não está aumentando, e a liquidez no mercado diminui consideravelmente após a crise do subprime. Isso vem praticamente "obrigando" o FED a cortar a taxa de juros. Porém o senhor Ben Bernanke, um conservadoríssimo ex-professor da Universidade de Princeton, vem relutando em admitir a possibilidade de cortar os juros, o que para o mercado financeiro pode representar um verdadeiro "desastre". Corte na taxa de juros= mercado financeiro feliz e bolsas em alta. Manutenção na taxa de juros= surpresa para os investidores e bolsas em forte queda.

A saga da crise finaceira mundial teve vários capítulos nos últimos 2 meses: injeção de bilhões de dólares na economia, fundos hedge falindo por causa de inadimplência no crédito imobiliário, Bovespa à beira do circuit breaker, mas o capítulo final, e o mais emocionante ainda está por vir: será no dia 18 de setembro. Qual sua aposta? No corte ou na manutenção da selic americana? É um dia para quem tem nervos de aço, pois você poderá perder uma boa grana esse dia, mas se você ganhar nesse dia pode ter certeza de uma coisa: você não vai ganhar pouco! É esperar para ver.

Simulador da BM&F

2007-09-04T22:32:00.000-07:00

Muita gente conhece e sabe operar ações hoje em dia.

Mas quem realmente conhece o mercado de futuros?

Como comprar opções? Como comprar dólares? Milho? Soja?

Os futuros são uma excelente opção para você diversificar seus investimentos, e porque não, para ganhar mais dinheiro ainda.

A dica de hoje vai te ajudar a operar na BM&F com um dinheiro virtual. Isso mesmo: R$ 150.000 virtuais para você "testar" seus conhecimentos, aplicar no que quiser, e ver quanto consegue ganhar.

A partir de ontem (03/09), está online o simulador da Bolsa de Mercadorias & Futuros. Com esse simulador você poderá "brincar" à vontade, comprando moedas, mini-contratos de boi gordo, soja, café, e todas as outras mercadorias negociadas na BM&F. Ao final de cada mês, aqueles que obtiverem um melhor desempenho ainda ganharão prêmios oferecidos pela Bolsa.

Para acessar o simulador clique no link www.bmf.com.br/simulador

Você deverá se cadastrar, e depois poderá começar a aprender a operar com futuros. Minha dica: clique no link TUTORIAL que está na parte de cima da página. Ele te ensina tudo o que você precisa saber para dar o pontapé inicial.

Depois de ficar craque no simulador, é hora de colocar seu precioso dinheirinho na BM&F sem medo de errar.

Bons negócios a todos.

Aquarela de mercado

2007-09-04T00:23:00.000-07:00

O post de hoje não é exatamente uma matéria, e sim uma dica para você comparar a evolução nos preços dos papéis, divididos por setor de atuação da empresa, por período de tempo, e com uma vantagem única: tudo na mesma tela.
Não conheço nenhum serviço na internet que possibilita uma comparação de preços de ativos tão fácil e bem elaborada como a Aquarela de Mercado.
Numa mesma tela, você pode visualizar o preço de todas as ações negociadas na Bovespa, divididas por setor. Essa dica com certeza vai ajudar você a comparar preços na hora de investir seu precioso dinheiro.

Para acessar a Aquarela de Mercado, entre no site do Instituto Nacional dos Investidores (http://www.ini.org.br/ini/site/home/). No menu que se encontra à esquerda, clique no link Aquarela de mercado. Escolha o período que deseja visualizar e você verá, de uma vez só, a evolução de preços de todos os papéis negociados na bolsa. Esse serviço já me ajudou muito em minhas negociações, e tenho certeza que ajudará você também.

Bons negócios a todos.

Sete pregões em alta consecutivos é igual a sete cestas consecutivas?

2007-08-28T11:54:00.001-07:00

Agradecimentos ao amigo Aquiles Mosca, autor do livro "Investimento sob medida", que escreveu esse artigo.

Quando um jogador de basquete acerta todos os arremessos seguidamente, costuma-se dizer que ele está com a "mão quente". Com base nisso, mesmo que não se trate de um jogador excepcional, muitas vezes o técnico chega a aconselhar aos demais jogadores a passar a bola para esse indivíduo. Um jogador medíocre, que converte 45% de seus arremessos, tem uma probabilidade de 0,454 = 4,1% de acertar 4 arremessos seguidos. É pouco, mas não é negligenciável. A lei das probabilidades garante que mesmo os piores terão sucesso seguido de tempo em tempo.
Tal tendência de avaliação é denominada na teoria financeira comportamental como Representatividade, segundo a qual avaliamos a probabilidade de um evento futuro ocorrer com base em fatos observados no presente. Isto é, para a formação de expectativas, tendemos a dar maior importância a informações recentemente recebidas. Assim, uma queda ou alta observada no mercado acionário é percebida como algo que tende a se propagar no futuro, apesar de em muitos casos termos informações que sugiram o contrário. Tal percepção resulta em vendas durante períodos de queda, ou seja, vendas a preços baixos e compras durante períodos de alta, com aquisição a preços elevados. Ambos contrariam o interesse do investidor.

Para quem administra suas posições no mercado financeiro, essa dinâmica pode ter efeitos danosos ao retorno da carteira. Os cientistas comportamentais Fisher e Ayton (2004) demonstraram, ainda, que sempre que fazemos previsões e acertamos de maneira sucessiva tendemos a superestimar nossa capacidade de previsão, sentindo-nos cada vez mais confiantes na qualidade de tais previsões, mesmo que em realidade tais acertos não sejam mais que resultado do acaso.
Além disso, em outro estudo comportamental, Ben Gourion (2005) mostrou que quando precisamos determinar se um evento teve origem em um fator humano ou natural, tendemos a atribuir a causa a um fator humano. Isto é, a uma atitude nossa, se tal evento ocorreu de forma suave e a uma causa natural e fora de nosso controle, se o evento ocorreu de forma abrupta.
Essas três tendências comportamentais juntas podem estar jogando um papel fundamental na migração de ativos de instrumentos conservadores, como fundos DI, para modalidades mais arriscadas de aplicações como ações. É evidente que o principal indutor desse movimento é a queda da taxa de juros e o incômodo que o investidor sente ao ver seus retornos caírem. O movimento é correto e é parte de um processo saudável de aprendizado pelo qual o investidor brasileiro está passando. Contudo, a intensidade, a abrangência e o ritmo de tal migração sugerem cautela. Não tem sido raro vermos empresas aplicando parte de seus recursos de caixa, anteriormente investidos com parcimônia e privilegiando a previsibilidade, em ações e outros ativos de risco.
Não cabe aqui refletir sobre os fundamentos que dão base à atual performance dos mercados ou à probabilidade de isso continuar ocorrendo, mas apenas de ressaltar que as tendências comportamentais descritas devem ser vistas à luz do fato de que a alta dos ativos de risco brasileiros já estende-se por quatro anos e meio. Essa alta tem ocorrido com relativa estabilidade em sua tendência quando observamos os retornos anuais, sendo raros os meses onde ocorreram variações negativas nesse período. A Representatividade impele o investidor a acreditar na continuidade de tal tendência.

Paralelamente, a percepção de acertos sucessivos pelo investidor que migrou ao menos parte de seus recursos ao longo desse período faz com que tenha a tendência de superestimar sua capacidade de prever a continuidade desse movimento, o qual é fortemente influenciado pelos retornos positivos recentemente observados. Ademais, a forma sustentada que a atual alta tem assumido contribui para que o investidor atribua a uma causa humana, isto é, a si mesmo, o crédito pelos acertos observados. Mesmo com a turbulência recente dos mercados, o Ibovespa continua apresentado retorno superior ao CDI no acumulado do ano.
A ciência comportamental também demonstra que temos uma tendência a assumir um otimismo exagerado quando lidamos com nossa própria sorte. Por exemplo, tendemos a achar que a chance de sofremos um acidente é inferior a de nosso vizinho, ainda que isso implique em acreditarmos que a teoria das probabilidades não se aplica em nosso caso pessoal. No universo do investimento, esse fenômeno faz com que concentremos a atenção no potencial de alta dos ativos, subavaliando a possibilidade de baixa. Kahneman e Thaler (1999) chegaram à conclusão abaixo ao perguntarem a 1.053 investidores: "Ao pensar em seus investimentos, você pensa mais na possível alta ou baixa?"
- Muito mais tempo na alta: 39%
- Mais tempo na alta: 35%
- O mesmo para ambos: 19%
- Mais tempo na baixa: 6%
- Muito mais tempo na baixa: 1%
Ou seja, 74% sofrem do chamado viés de otimismo e geralmente são os mesmos que realizam saques de suas aplicações de risco ao primeiro sinal de realização do mercado. Aquele que se deixa levar por tais tendências comportamentais atua de forma semelhante ao técnico de basquete que, a dez segundos do final de uma partida empatada, pede para seu melhor jogador passar a bola a um reserva que, ao entrar na quadra, teve a sorte de acertar algumas cestas seguidas.

Petrobrás X Vale do Rio Doce

2007-08-27T20:30:00.000-07:00

Todo investidor iniciante, ao começar a aplicar em ações, geralmente inicia comprando ações de alguma dessas duas empresas: Petrobrás e Vale do Rio Doce. São as duas vedetes da bolsa brasileira, e não é a toa. São as maiores empresas brasileiras com capital aberto na Bovespa, faturam bilhões de dólares e estão entre as companhias mundiais com maior patrimônio líquido.

O objetivo desse post é fazer você conhecer um pouco mais sobre as vantagens de investir em alguma delas.

Petrobrás
Lucro líquido no primeiro semestre: R$ 6.850 bilhões
Rendimento das ações PN em 2007 (até 24/08/07) - 2,71%
Preço atual das ações PN - R$ 49,75
Preço alvo das ações segundo analistas - R$ 62

Vale do Rio Doce
Lucro líquido no primeiro semestre: R$ 5.850 bilhões
Rendimento das ações PN em 2007 (até 24/08/07) - 45,85%
Preço atual das ações PN - R$ 78,15
Preço alvo das ações segundo analistas - R$ 93

Olhando os números, percebe-se que as ações da Vale valorizaram consideravelmente mais que as da Petrobrás. Mas porque isso ocorreu, já que ambas as empresas estão em franca expansão e são extremamente sólidas? Principalmente por uma razão: o preço das commodities. Enquanto o petróleo sofreu um pequena variação nesse ano, o preço do minério de ferro teve um reajuste de 13%, o que beneficia consideravelmente a mineradora. Além disso, o resultado da vale no segundo trimestre de 2007 foi 50% maior, enquanto que o resultado da Petrobrás foi apenas 5% maior. Isso prova mais uma vez uma máxima que eu sempre defendi, e mais uma vez venho aqui realçar isso para você: ação que sobe não é ação de empresa grande, e sim ação de empresa que está crescendo.
Pense sempre nisso e bons negócios!

Hora de pagar barato

2007-08-23T11:49:00.000-07:00

É consenso no mercado financeiro que o pior da crise imobiliária já passou.
E após as quedas expressivas no índice Bovespa, muitas ações caíram a níveis abaixo do esperado, com quedas superiores ao índice. De meados de julho para cá - quando a crise se agravou a ponto de engessar o crédito corporativo e desencadear uma atuação coordenada dos bancos centrais dos Estados Unidos, Europa e Japão -, alguns papéis caíram demais, sem que houvesse mudanças significativas em seus fundamentos.

E a crise deixou algumas "pechinchas" na Bovespa. Papéis com excelente expectativa, empresas com bons resultados, e preços abaixo do que realmente valem. Pensando nisso, segue uma lista para te ajudar a escolher o que comprar após a crise. Procurei inserir empresas com bons volumes de negócio e liquidez ao menos razoával, pois essas são as que possuem maior expectativa de alta nas semanas de recuperação da bolsa.

Veja quais papéis mais caíram desde o dia 23/07/07:

PÃO DE AÇUCAR PN - 22,98%
TELEMAR ON - 21,24%
ALL AMERICA LATINA UNIT - 20,27%
TAM PN - 18,49%
KLABIN PN - 15,71%
TIM PN - 15,36%
NET PN - 15,17%
SOUZA CRUZ ON - 15,10%
BRADESPAR PN - 14,59%

Lembrando que esses números são do período entre 23/07 e ontem (22/08). Nesse período a desvalorização do Ibovespa foi de -10,84%.

Bons negócios a todos!

Expectativas para o mercado em 2007

2007-08-22T08:57:00.000-07:00

Esse post tem o objetivo de esclarecer algumas dúvidas sobre os prováveis rumos da economia nesse período que vai de agosto a dezembro. E quando eu digo "esclarecer os rumos da economia" na verdade eu quero dizer "ajudar você a aplicar bem o seu precioso dinheirinho". Afinal de contas meu objetivo é sempre esse, ajudar vocês que lêem a ganhar mais dinheiro.

Fiz uma média das expectativas dos analistas dos principais bancos de investimento do país, e estou aqui compartilhando com vocês. Para você compreender mais claramente, esses analistas são pessoas que trabalham nos bancos de investimento, e fazem a análise técnica dos diversos fatores da economia que podem influenciar o mercado. Essas análises são macroeconômicas e micoreconômicas. Ninguém pode prever o futuro da economia, mas esses analistas são as pessoas que chegam mais perto disso.

Os bancos de investimento são instituições que realizam as fusões e aquisições de empresas e as aberturas de capital, mas a especialidade desses bancos, como o próprio nome já diz, é investir. Seguem as expectativas dos analistas para esse período de agosto até dezembro de 2007:

DÓLAR

A expectativa é de que a moeda americana feche o ano em R$1,90. Minha expectativa particular é que feche em torno de R$1,80. (lembrem-se que hoje o dólar está na casa de R$2,00, portanto comprar dólar significaria perder dinheiro).

BOLSA DE VALORES

A expectativa dos analistas é de que a Bovespa feche o ano com um volume entre 58.000 pontos e 60.000 pontos. Minha expectativa particular é que esse volume vai ser superior a 60.000 pontos. (Lembrem-se que hoje a bolsa está em 49.000 pontos).

COMMODITIES

As commodities variam muito, pois existem muitos fatores que influenciam no seu preço, como por exemplo o volume da safra. Para o café a expectativa é de baixa, para o açúcar é de alta. A melhor expectativa de alta é para o milho. No geral as expectativas são de que os preços das commodities subam.

Um abraço e bons negócios a todos!

Crise no mercado afetará o "upgrade" do Brasil?

2007-08-19T18:30:00.000-07:00

O terremoto que há dias abala os mercados financeiros no mundo inteiro ainda não afetou os fundamentos da economia brasileira, mas a enorme incerteza que ele gerou pode forçar o governo e as empresas nacionais a esperar mais um pouco para ver seus papéis reavaliados novamente pelas agências internacionais de classificação de risco.

A Standard & Poor's e a Fitch aumentaram a nota dos títulos do governo brasileiro há pouco tempo, em maio. Classificados como "BB+", os papéis estão agora a um degrau da almejada categoria de grau de investimento, que premia títulos considerados mais confiáveis. Na escala adotada pela Moody's, o Brasil é "Ba2" e ainda faltam dois degraus para atingir o grau de investimento.
Analistas da Moody's estiveram em Brasília há três semanas para conversar com funcionários do governo. A visita foi interpretada no mercado financeiro como um sinal de que a agência estaria prestes a aumentar a nota do país. Mas é possível que a turbulência dos últimos dias faça as agências esperar para ter um pouco mais de clareza sobre o impacto da crise financeira.

"A situação teria que se deteriorar muito para afetar os indicadores de solvência do país a ponto de prejudicar sua avaliação pelas agências", disse o economista Marcelo Carvalho, do banco de investimentos Morgan Stanley. "Se isso não acontecer, alcançar o grau de investimento é só uma questão de tempo."
Em nota divulgada ontem, a Standard & Poor's afirmou não esperar que a crise financeira crie problemas na América Latina. De acordo com a agência, os governos da região "conseguiram se isolar" das dificuldades até agora e a exposição de empresas e bancos latino-americanos aos problemas gerados pela farra das hipotecas nos Estados Unidos "parece ser desprezível".
"A situação atual é muito específica e não tem nenhuma relação com os fundamentos macroeconômicos dos países emergentes", afirmou Helena Hessel, uma analista da agência. "Até agora não aconteceu nada que modifique a maneira como avaliamos a economia brasileira."

Como comprar dólares

2007-08-15T21:37:00.000-07:00

A tônica do mercado nos último dias tem sido uma só: Bolsa em queda e dólar em alta.
Mas o dólar só está subindo tanto porque muita gente está querendo comprar dólares.
E o que você faz caso queira investir na moeda americana?

A compra de dólares não é feita na Bovespa, e sim na BM&F, que é a Bolsa de Mercadorias e Futuros. Portanto se você quer adquirir algumas "doletas", precisa ter uma conta em uma corretora ligada à BM&F.

Uma boa dica para você que gosta de operar via Internet é a Flow (http://www.flowcm.com.br/). Essa corretora é especializada na BM&F, e possui um sistema de Web trading muito similar ao de Home Broker que você deve conhecer. Você dá ordens de compra e venda de dólares via internet, o que facilita muito a aquisição da moeda americana.

Se você já opera ações via internet, procure se informar se a sua corretora atua também na BM&F. Em caso positivo, tudo fica mais fácil, pois você pode simplesmente vender suas ações e comprar dólares com o dinheiro que está na mesma conta, sem ter que fazer transferências.

Os mercados recuperaram a tranquilidade, diz Banco Central Japonês.

2007-08-14T00:10:00.000-07:00

Após 3 semanas de notícias ruins, vindas principalmente do mercado de crédito imobiliário norte-americano, finalmente uma notícia que pode acalmar um pouco os investidores.

E vem do Japão. O Banco Central japonês decidiu retirar dinheiro do mercado, pois segundo eles os mercados "recuperaram a tranquilidade" (tomara que isso seja verdade).

O Banco do Japão anunciou nesta terça-feira (hora local) que vai retirar 600 bilhões de ienes (3,75 bilhões de euros) do sistema financeiro, devido ao excesso de liquidez motivado pelas injeções de dinheiro nos últimos dias, já que os mercados mundiais recuperaram a tranqüilidade.
"Julgamos ser apropriado enxugar recursos pois as taxas de mercado operavam em baixa nas primeiras operações, indicando que há recursos amplos no sistema", disse uma autoridade do BC japonês à Reuters.
O Banco Central japonês, que na sexta e segunda-feira ofereceu 1,6 trilhão de ienes (10 bilhões de euros) aos bancos privados, decidiu inverter a injeção de liquidez agora que os mercados recuperaram a calma.

Como eles sabem que o mercado recuperou a tranquilidade eu não sei, mas espero que eles estejam certos. Eu vou às compras. E bons lucros para todos nós.

"Ajudinha" de 154 bilhões de dólares

2007-08-11T11:48:00.000-07:00

Se teve algum fato que chamou atenção durante esssa semana no mercado financeiro, com certeza foi a "ajudinha" dada pelo Banco Central Europeu (BCE) e pelo Banco Central Americano (FED) de U$$ 154 bilhões, quantia injetada na quinta-feira para acalmar o mercado após mais notícias ruins vindas do mercado de crédito imobiliário norte-americano.

A notícia ruim da semana, que derrubou Dow Jones mais de 2% e a Bovespa mais de 3% na quinta veio do BNP Paribas, o maior banco francês, e um dos maiores do mundo. É mais um banco que vai fechar um de seus fundos devido a problemas com o crédito imobiliário de alto risco norte-americano (subprime).

Essa notícia foi o suficiente para gerar mais uma onda de desespero nos mercados, e a quinta-feira talvez fosse o pior dia para as bolsas mundiais nesse ano não fosse a ajuda do BCE e do FED. Os dois bancos centrais injetaram a quantia de U$$ 154 bilhões para dar mais liquidez e acalmar os investidores. Surtiu efeito por um tempo, mas não foi o suficiente para acalmar os mercados.

Notícia ruim para nós investidores: Pela primeira vez um banco de grande porte relata problemas com o subprime, o que significa que o buraco pode ser mais embaixo que imaginávamos, e mais fundos podem quebrar, gerando mais pânico, e consequentemente mais quedas na bolsa.
Notícia boa para nós investidores: Nosso querido amigo Bern Bernanke, presidente do FED, mostrou estar disposto a "cacifar", e cacifar bonito (154 bilhões de dólares não é um trocado que você acha jogado no banco do táxi), caso a situação ameace ficar fora do controle.

Problemas com BNP Paribas sinceramente me preocupam. Em um momento de tanta volatilidade, os investidores gostariam é de uma bola de cristal para saber o que vai acontecer com a bolsa, pois a situação está de uma maneira que, como diria nosso amigo Galvão Bueno, "HAJA CORAÇÃO!"

Os melhores fundos de investimento em ações de 2007

2007-08-08T20:41:00.000-07:00

Quer investir em ações, mas não sabe como?
Quer ganhar dinheiro na bolsa mas não tem tempo de ficar acompanhando as ações?
Minha sugestão nesse caso é partir para um fundo de ações.
Os fundos de ações montam carteiras específicas, e trabalham com elas objetivando o máximo rendimento.

Veja aqui quais os 5 fundos de ações que obtiveram o melhor rendimento até agora no ano de 2007 (até 06/08/2007), e de quanto foi esse rendimento. Não me perguntem como esses caras conseguem fazer o dinheiro render tanto porque nem eu sei.

1- RST Create Fundo de investimentos em ações - 1398%
2- Fundo de investimentos Syagrus em ações - 1384%
3- Fundo de investimentos em ações Sarlat - 392%
4- Fundo de investimentos em ações PCP - 223%
5- Fama Futurevalue fundo de investimentos em ações - 77%

Isso é apenas uma indicação de quem são os Tops do ano até agora.
Alguns cobram uma taxa mínima de investimento para você entrar, portanto não é com qualquer R$100 que você vai conseguir investir num fundo desses.
Certo apenas uma coisa: quem investiu em algum dos dois primeiros no começo do ano hoje deve estar sorrindo à toa.

Brascan Corretora vê potencial de alta em papel da Duratex

2007-08-07T20:23:00.000-07:00

A Brascan Corretora começou a fazer a análise dos papéis preferenciais (PN, sem direito a voto) da Duratex, empresa que atua na fabricação de louças e metais sanitários, além de painéis de madeira.

A recomendação é de "outperform", ou seja, o retorno esperado da ação excede em 5 pontos percentuais o ganho projetado para o Índice Bovespa. O preço alvo estimado pela corretora é de R$ 67,57 por ação, o que embute um potencial de valorização de 27,4% diante da cotação de fechamento ontem na Bovespa. As estimativas levam em conta as projeções de resultados da empresa, mas dependem das condições de mercado e da procura pelo papel para se concretizarem.

O expectativa de redução do déficit habitacional do país, estimado em 7,2 milhões de unidades, concentrado nas classes de média e baixa renda, é outro fator favorável à empresa. "Somado a esse fato, a elevação da participação dos jovens na população total e a diminuição do número de habitantes por domicílio também são indicadores positivos para o desempenho do setor", diz o relatório.

De acordo com dados de dezembro de 2006, o setor de construção civil contribuiu com 6% das vendas da Duratex. Já a indústria moveleira foi responsável por 59% das vendas no mercado interno da divisão de madeira.

O lucro por ação estimado pela Brascan é de R$ 2,81 para este ano e de R$ 3,68 para 2008. Já o Preço/Lucro - P/L, a relação entre a cotação e o resultado, que pode dar uma idéia do prazo de retorno do investimento - avaliado para 2007 é de 19,8 vezes, enquanto que, para o ano que vem, é de 15,1 vezes. As ações PN da Duratex acumulam no ano, até ontem, alta de 61%, ante 19,38% do Índice Bovespa. No mês, os papéis registram queda de 4,16%, para 2,01% do Ibovespa.

Entre os riscos, a corretora cita o fato de os resultados da empresa serem altamente correlacionados com o desempenho do setor de construção civil e moveleiro que, por sua vez, dependem do desempenho econômico do país.

Fonte: Valor econômico

Entenda o que é um fundo multimercado

2007-08-06T20:42:00.001-07:00

Nesse momento de alta volatilidade na Bovespa, muita gente está buscando por investimentos mais seguros.

Uma das opções de investimento que vem crescendo são os fundos multimercados. Nesse ano esses fundos não tem apresentado um rendimento tão grande como o da Bovespa, porém tem obtido um rendimento consideravelmente superior ao da renda fixa (aproximadamente o dobro do CDI), com a vantagem de apresentarem um risco menor que a bolsa.

Armíni Fraga, ex-presidente do Banco Central,
é presidente do Gávea, maior Fundo Multimercado Brasileiro

Mas o que são os fundos multimercados? Vale a pena investir neles?
Os fundos multimercados são fundos de investimentos nos quais você investe no que chamamos de "cesta de produtos." Mas o que é isso?

É simples: Quando você investe seu precioso dinheirinho em um fundo multimercado, os gestores do fundo pegam o seu dinheirinho e aplicam em diversos investimentos diferentes. Podem ser ações, moeda (euro, dólar, yene, etc.), títulos do governo, empresas (fundos de multimercados costumam comprar empresas), e outros investimentos.

E qual é o objetivo disso? O objetivo é diluir o risco. Com a aplicação em vários investimentos diferentes, se um desses investimentos der prejuízo, o lucro do fundo não é comprometido porque as aplicações estão diluídas, entendeu? Deixe-me dar um exemplo: Vamos supor que o Fundo multimercado X investiu 20% do dinheiro que você aplicou nele em ações e outros 20% em compra de dólares por exemplo. Num dia de queda da bolsa, o fundo perdeu uma parte do dinheiro com a desvalorização das ações, mas em compensação obteve lucro com a alta do dólar. Entendeu agora? Tenho certeza que sim.
Os fundos multimercados são o mais próximo que existe do que nos EUA chamamos de fundos de hedge.

Na hora de investir, sempre pense na importância de diversificar suas aplicações.

Entenda a crise imobiliária americana em 9 frases

2007-08-03T17:50:00.002-07:00

Por que a bolsa caiu 3,37% hoje?
Por causa da crise imobiliária nos EUA.
Falar isso é fácil, mas entender essa crise não é tão simples assim.

Montei um esquema passo a passo para você entender a crise imobiliária e o porque dela afetar de forma tão drástica a economia brasileira.

1- A venda de casas nos EUA é uma das atividades mais importantes da economia do país.
São bilhões de dólares movimentados nesse ramo.

2- O setor enfrenta uma crise. Só para vocês terem uma noção, em junho as vendas de imóveis novos caíram 6,6%, mais que o triplo do previsto. Além disso, subiu o número de compradores com prestações em atraso. Hipotecas estão sendo executadas.

3 Com medo, os bancos dificultam novos empréstimos. Isso faz cair mais ainda o número de compradores, o que agrava a crise.

4- Os preços dos imóveis estão caindo por causa disso. Analistas prevem mais baixas até o final de 2008.

5- O problema pode afetar o nível de emprego e o consumo, causando uma recessão geral na economia americana.

6- Como os EUA estão entre os maiores consumidores, todo o mundo é afetado. Países que exportam para lá, como o Brasil, são diretamente afetados.

7- Mas o pior efeito de todos é o efeito financeiro. Ações de construtoras foram compradas por grandes fundos de investimentos.

8- Se essas construtoras quebram ou suas ações perdem valor, os fundos perdem dinheiro, por isso eles vendem essas ações em massa, causando quedas expressivas na bolsa

9- Queda na bolsa de lá = queda na bolsa daqui. E menos dinheiro no nosso bolso.

Crise nos EUA = menos dinheiro para você

2007-08-02T18:30:00.000-07:00

Talvez nós não estaremos vivos para ver isso, mas algum dia os EUA não serão mais uma potência mundial.
E essa decadência já começa a ser sentida aos poucos, e o primeiro sintoma chama-se falta de energia. Por falta de energia entenda falta de petróleo.

Quando o petróleo estiver acabando, os EUA serão os primeiros a pedir "arrego". Continuam insistindo que é viável a produção de etanol a partir do milho para suprir as necessidades de combustível, porém a maneira mais fácil de se produzir etanol combustível é através da cana-de-açúcar. E quem tem a tecnologia de produzir etanol através da cana? Uma chance para você acertar...... Brasil!

Mas por enquanto os EUA ainda são uma grande potência. E crise financeira lá significa queda na bolsa de NY. E queda na bolsa de NY significa queda na Bovespa, e queda na Bovespa significa menos dinheirinho no nosso precioso bolso. Portanto o que podemos fazer agora é apenas torcer para o problema no crédito imobiliário não afete a saúde financeira dos EUA, e consequentemente não afete a nossa saúde financeira também.

Small Caps - As Apostas das corretoras

2007-08-01T15:46:00.000-07:00

No mercado de ações existem as ações de segunda linha (Small Caps). Elas são aquelas que não possuem muita liquidez e não estão entre as mais negociadas na Bovespa, mas possuem um potencial de ganho muito maior do que as de primeira linha (Blue Chips).

Listei aqui as ações de segunda linha favoritas de cinco grandes corretoras de valores do mercado brasileiro. Quais são as apostas das corretoras para 2007? São essas:

ÁGORA CORRETORA
1- Lojas Americanas
2- Ambev
3- NET
4- Telesp
5- ALL

GERAÇÃO FUTURO
1- WEG
2- Guararapes
3- Randon
4- Forjas Taurus
5- Plascar

SPINELLI
1- Banestes
2- Mangels
3- Pronor
4- Petroflex
5- Card System

ITAÚ CORRETORA
1- Marcopolo
2- Saraiva
3- Dasa
4- Rossi
5- Camargo Corrêa

SOUZA BARROS
1- Santander
2- Banese
3- Brasil Ecodiesel
4- Mundial
5- Meridional

Essas são apenas algumas dicas para você montar sua carteira. Não se preocupe em faser análise gráfica dessas empresas, pois as corretoras já fizeram, e te garanto que os gráficos são os melhores possíveis.

Quarta-feira será outro dia negro para a Bovespa?

2007-07-30T19:46:00.000-07:00

Tudo indica que a próxima quarta-feira, dia 01 de agosto, será um dia de fortes emoções na Bovespa.
Isso porque é nesse dia que serão divulgados alguns indicadores que podem aliviar toda a tensão da semana passada ou então poderão jogar tudo de novo pra baixo, causando mais uma queda brutal no índice Ibovespa.

Como vocês devem saber a crise da semana passada (na última semana a bolsa caiu 7,9%) foi causada principalmente pela crise no Sistema de crédito imobiliário Americano, e na quarta-feira serão divulgados 2 índices que podem cristalizar essa crise de uma vez por todas, e gerar mais uma saída de recursos enorme da Bovespa, causando outra queda brutal na bolsa paulista.

Quais são esses indicadores que serão divulgados na quarta? São eles: Solicitações de empréstimos hipotecários e vendas de casas pendentes.

Se esses índices estiverem dentro da previsão (o que é pouco provável) pode ir esquecendo da crise hipotecária e espere forte alta na bolsa. Se esses índices estiverem abaixo da previsão, é melhor você já ir se conformando em perder uma boa grana na quarta-feira, porque a queda na Bovespa vai ser tão forte quanto a da semana passada.

Portanto fique esperto para não tomar um baita prejuízo na quarta-feira, porque se jogarem a merda no ventilador nem São Pedro vai conseguir achar uma ação que feche o dia em alta.

Ações que sobreviveram à queda da bolsa

2007-07-26T20:03:00.000-07:00

Hoje foi um dia negro para a Bovespa.
O Ibovespa caiu 3,76%, seguindo a queda forte ocorrida em NY.

Foi o dia dos investidores fugirem dos países emergentes. Foi o dia da divulgação da queda nas vendas de imóveis nos EUA em junho. Foi a quinta-feira negra para a bolsa de valores de São Paulo.

Mas apesar de tudo isso alguns papéis subiram. Quem são os sobreviventes que passaram imunes a um dos dias de maior migração de reservas do mercado de capitais brasileiro?

Veja quais ações subiram hoje (26/07)

EMBRATEL (EBTP4) +2,60%
Motivo da alta: Divulgação de resultados

GUARANI (ACGU3) +2,13%
Motivo da alta: Alta do açúcar, IPO desse papel ocorreu nessa semana

SUZANO PATROQUÍMICA (SZPQ4) +0,95%
Motivo da alta: Queda no petróleo

MEDIAL SAÚDE (MEDI3) +2,31%
Motivo da alta: Não tenho a mínima idéia porque Medial subiu hoje. Você tem?

A pergunta que fica após essa semana bizarra para a Bovespa é: Apenas o mercado imobiliário americano está falindo, ou a economia inteira dos EUA está entrando em recessão?

Como investir em ações

2007-07-25T21:16:00.000-07:00

Para operar na Bovespa você precisa estar associado a uma corretora.

Isso é a coisa mais simples.

Se você quer aplicar um dinheiro na corretora e não ter que se preocupar em ficar comprando e vendendo ações, apenas receber seu extrato com o resultado das aplicações e com quanta grana você ganhou, sugiro que aplique em um fundo de ações.

Esses fundos tem uma carteira pré-definida e cobram uma taxa de administração, que varia de fundo para fundo. Para iniciantes minha sugestão são os fundos da Geração Futuro corretora de valores http://www.gerafuturo.com.br/. O investimento mínimo é de R$ 100.

Agora se você quer ir além, aumentar seus ganhos e compartilhar da emoção de comprar e vender papéis na bolsa, deve optar pelo sistema home broker. Nesse sistema você dá as ordens de compra e venda de ações via internet. Se você se dedicar vai ganhar mais dinheiro que aplicando em um fundo de ações. Sem falar que não é obrigado a pagar a taxa de administração cobrada pelos fundos, apenas uma taxa para cada ordem de compra e venda de ações.

Minha sugestão é o Home Broker da Ágora, que é a maior corretora de valores do país.

http://www.agorainvest.com.br/

Whirlpool - A próxima Small Cap do futuro?

2007-07-25T20:24:00.001-07:00

Whirlpool - WHRL4

Resolvi inserir esse papel na minha carteira hoje.

Vagando pelo site do INI (Instituto Nacional de Investidores) www.ini.org.br, encontrei a Whirlpool com o rendimento de 38,94% em um mês, 157,69% em três meses e 324% em 6 meses. Resolvi passar 2 semanas acompanhando o papel e foi exatamente como eu esperava: Batendo 7 % de alta nos dias de recorde da bolsa. Daí pesquisei a Whirlpool e descobri que são os maiores fabricantes de eletrodomésticos com capital aberto do Brasil, faturamento aumentando consecutivamente e preço da ação menor que o valor de mercado.
Vou dar 1 mês de chance para esse papel, caso ele acompanhe as outras estrelas da minha carteira ele fica, senão vai embora.

Sempre em busca da próxima Small Cap do futuro.